نگاهی اجمالی بر بازار جهانی ادغام و اکتساب(M&A) در سال 2022

بازار جهانی M&A پس از صعود به اوج خود در سال 2021، دکمه مکث را زد. این بازار در اوایل سال 2022 شاهد کاهش 24 درصدی ارزش معاملات بزرگ (بیش از 25 میلیون دلار و معادل 12 درصد حجم معاملات سال 2021) نسبت به سال قبل بود.

طبق بررسی‌های انجام شده، فعالیت M&A در سال 2022 فقط اندکی کاهش یافته است. معامله‌گران در قاره آمریکا فعال‌ترین معامله‌گران بوده‌اند و تقریباً نیمی از ارزش معاملات در سراسر جهان را انجام داده‌اند (48 درصد در مقابل 52 درصد برای سال 2021). سهم اروپا، خاورمیانه و آفریقا (28 درصد در مقابل 26 درصد برای سال 2021) و سهم آسیا-اقیانوسیه (24 درصد در مقابل 22 درصد برای سال 2021) اندکی افزایش یافته است. شرکت‌های بزرگ سال 2021 همچنان برترین معامله گران در سال 2022 هستند. بخش فناوری، رسانه و ارتباطات از راه دور عملکرد بهتری نسبت به سایر صنایع داشت. این سه بخش 30 درصد از کل ارزش معاملات را به خود اختصاص داده است (که در سال 2021 با 32 درصد و در سال 2020 با 31 درصد). دو بخش بزرگ بعدی در M&A بسیار عقب‌تر از سایر بخش ها هستند: املاک و مستغلات با 13 درصد و صنایع با 11 درصد.

یک نکته مثبت در این بازار با تغییر سریع رو به کاهش، این است که مالکان کسب و کارها می‌توانند وقت خود را صرف درک محرک‌های دارایی مورد نظر خود کنند. تیم مدیریت و کارمندانی را پرورش دهند که می‌خواهند آنها را مدیریت کنند و چیزی بسازند که به مراتب بهتر از یک «معامله» باشد.

در شرایطی امروزی، بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی، تورم شدید، مسائل زنجیره تامین، بازارهای سرمایه نامناسب، تغییرات نظارتی و موارد دیگر، به عدم اطمینان در این بازار دامن زده است. که عدم شناخت آنها برای اکثر سرمایه گذاران/فروشندگان کسب و کارها خطر واقعی است. می توان گفت عدم قطعیت بر اساس این عوامل، بر تصمیم‌گیری سرمایه گذاران/فروشندگان تاثیر دارد. هر چند اندکی کاهش سرعت در این بازار طبیعی است.

بنابراین، توصیه کارشناسان به سرمایه گذاران/فروشندگان این است که نگاه دقیقی به استراتژی خود بیندازند، درک کنند که چه چیزی متفاوت از یک ماه یا یک سال پیش است و از خود بپرسند که آیا این تغییری در نحوه انجام M&A ایجاد می‌کند.

با این شرایط، اجرای اصول معامله به ویژه خلق ارزش برای آن در بازار بیش از هر زمان دیگری اهمیت دارد. زیرا مالکان باید باد مخالفی (افزایش قیمت کالاها، افزایش قیمت انرژی و افزایش هزینه‌های نیروی کار) که کسب و کار آنان را تهدید می کند؛ کاهش دهند. در نتیجه، ضروی است مالکان کسب و کار بسیار دقیق تر و عمیق تر در خلق ارزش کسب و کار خود بکوشند. کسب حداکثر ارزش مستلزم داشتن طراحی سازمان، مدل عملیاتی، نیرویی با استعداد و فرهنگ مناسب است.